2016年5月28日上午，点融网CEO郭宇航老师为浙江大学金融创新研修班的学员们带来《互联网金融的前世今生》的精彩主题演讲。与在场的100多位企业家学员们一起分享了互联网金融及其发展，观点的交流、智慧的碰撞，必将给行业带来发展新思路。

什么是互联网金融

P2P的基本逻辑：人与物利用P2P模式进行交换。

互联网与传统金融：不是取代，而是补充

“相比银行，互联网金融公司最大的优势在于利用互联网技术及数据分析能力解决信审难题。”在传统金融和互联网金融孰优孰劣的辩题下，郭老师如是说。

在他看来，技术对银行而言不构成门槛，但银行所考虑的，首要是安全稳妥，不打破常规，因此采纳新技术的流程较长。而互联网企业在速度和灵活度上具备优势，但在资金来源、政府的信用背书、民众的信用程度上，都远远不及传统银行。

谈到和其他P2P公司相比，点融网的最大优势时，郭老师说，“我们有一支强大的管理团队，有专业的风控和信审团队，从Lending Club带来的好的技术让我们降低了试错成本。而随着Lending Club的成功，我们点融网在中国获得的关注度也非常高，这也是一个附加的价值。”

谈到有的P2P平台爆出8亿天价坏账问题，郭老师表示，互联网金融就应该做小额的金融，大的交给银行。

互联网金融创新企业的未来一定会跟行业紧密结合，比如餐饮行业、汽车消费、供应链金融等等领域，只要是银行的服务有欠缺，不能够完美覆盖的地方都会出现互联网金融的身影，能够作为它的强大补充，弥补它的不足。

“碎片化、分散必须是互联网金融的核心，如果一个人有一万元，分散投资到几百个项目里，就算有些项目产生坏账，损失也并不大。但是如果单份投资的金额过大，风险的积聚性，使得互联网金融的优势荡然无存了。”

移动互联网技术，开启场景化金融时代，移动金融用户规模达到8.3亿台，在移动互联网整体用户中的渗透率为63.7%。P2P网贷类应用的用户活跃度将近60%，高于移动金融应用整体。金融应用类型丰富，全方位满足用户的存、取、借贷、理财、记账等多元需求。

未来只要是银行不能完美覆盖的地方都会出现互联网金融的身影。未来支付、消费、投资、融资界限会非常模糊，将来不存在什么活期存款、定期存款，一切存款都是理财，一切理财又可能都是消费。所有以前对金融传统的观念都有可能模糊化，一切的金融服务，借与贷之间都可能不再那么明显。

“最简单的如填写申请表格的停留时间，停留十分钟与两分钟的人，表现出的慎重水平有所差异，反映的信用水平不尽相同，”郭老师说，“互联网金融未来发展的真正核心，还是在于数据的采集和分析能力”。

郭老师也和在场朋友分享了P2P上进行投资的经验，点融网是如何建立自己的风控体系，以及点融网的运营模式和盈利模式。

郭老师介绍了P2P在中国遇到的机遇与挑战，并对Lending Club和点融网模式、国内典型公司模式进行了比较分析。他表示，互联网对金融的改造是一种思想上的深层次改造，从网银的萌芽、电子商务的崛起到互联网保险、兑汇、借贷，互联网金融正在一步步地影响我们的生活。

互联网金融机构较传统金融机构而言，无需负担存款准备金，通过技术手段还可压低常规成本，在成本的配比上占有优势，小额分散是P2P的商业本质，藉由对借款人、投资人、监管部门三方面的简化，互联网借贷这种做了减法的运营模式大大提高了客户体验，而小金额、碎片化、长尾，这三个要素也是互联网金融必须秉承的。此外，运用技术还可以对于小额信贷的产品进行比较低成本的运营和审核，帮助互联网借贷进行风险控制。

郭老师说，比如，点融网研发的理财产品团团赚，就使得原来“华尔街”通过极其复杂的金融衍生工具才能实现、只有高净值人群才能享受到的投资风险分散方式，变为100元投资门槛的用户就能够享受，“将来除了P2P领域以外，包括股权投资、风险基金的资产配置都可以运用到相关技术。”

技术改变金融、技术改变生活。把金融产品从线下放到线上去卖，这不是互联网金融。真正的互联网金融是把技术极度地风险分散，降低成本，这才能提高效率，改变生活。 “技术将使得金融更美好，金融将使得生活更美好。”

中小电商做互联网金融有巨大的风险，技术成本、信息成本和资金成本都是非常巨大的风险源。其认为，互联网资金来源越来越趋向于机构化。中小电商应该和正规的互联网金融平台对接，以达到双赢。

来源：浙江大学经济学院高级培训中心

作者：李婧（转载请注明出处）